(덕상이 형 원문 보러가기)
디파이라마의 분석에 따르면 수이(SUI)네트워크의 디파이 TVL이 가파르게 성장하고 있습니다.
덱스/렌딩/리퀴드 스테이킹 등의 다양한 섹터에서 TVL이 증가하고 있습니다만 그중 강력하게 떠오르는 섹터는 유동성 스테이킹 프로토콜로 확인됩니다.
해달(Haedal)프로토콜은 월 3,700%가 넘는 성장률을 보이며 리퀴드 스테이킹 섹터에 활기를 불어넣고 있으며 1,500% 성장의 볼로(Volo)프로토콜도 그 성장세를 돕고 있습니다. 수이(SUI)네트워크 내 리퀴드 스테이킹의 기존 강자인 에프터매스(Aftermath) 파이낸스가 그 뒤를 따르고 있습니다.
여기서 잠깐!!!!
리퀴드 스테이킹(Liquid Staking)이란?
리퀴드 스테이킹은 토큰 홀더로부터 자산을 수탁 받아 스테이킹하고, 이에 대한 유동화 토큰을 발행하는 프로토콜입니다.
이더리움의 예를 들어 설명한다면 아래의 Flow로 진행됩니다.
1) 이더리움 홀더가 ETH를 유동성 스테이킹 서비스에 예치
2) 서비스는 유동화 토큰을 발행해 홀더에게 제공(stEth, rEth, cbEth)
3), 4) 블록 생성 및 검증이라는 검증인 역할을 수행
5) 수수료를 제한 스테이킹 보상을 홀더에게 제공한다.
<쟁글 리포트 발췌>
저와 같은 개미가 플랫폼에 이더를 맡기면 플랫폼은 스테이킹된 이더를 활용하여 벨리데이터에 참여하게되고 스테이킹 이자가 발생하게 됩니다. 프로토콜이 그 이자를 받아 분배하게 되는 것입니다.
스테이킹한 개미들은 스테이킹 증표를 받게 되고 그 증표는 다른 디파이에서의 대출 및 일드 파밍을 할수도 있고 필요시에 유동화 할수도 있는 장점이 있기 때문에 각광을 받고 있습니다.
본래 없었던 섹터라기 보다 POS에서 존재하던 섹터인데 이더가 POS로 검증방식을 바꾸었기에 그에 따른 스테이킹 보상을 받기 위한 수요를 현재의 리퀴드 스테이킹 프로토콜이 만들어냈다라고 보는 게 타당하지 않을까 개인적으로 생각하고 있습니다.
리퀴드 스테이킹(Liqud Staking)의 대표주자로 리도 파이낸스를 들 수 있겠습니다. 리도 파이낸스는 이더를 스테이킹하면 유동화 토큰 stEth를 발행합니다. stEth 이외에도 로켓풀의 rEth / 코인베이스의 cbEth 등 다양한 리퀴드 스테이킹의 유동화 토큰이 발행 중에 있습니다.
수이(SUI) 네트워크 리퀴드 스테이킹
수이(SUI) 재단에서 리퀴드 스테이킹 해커톤을 진행했고 생태계 리퀴드 스테이킹 프로토콜에 2,500만 SUI를 위임하겠다는 기사가 12/15일자로 보도되며 수이(SUI)네트워크의 리퀴드 스테이킹 섹터는 더욱더 활발한 성장이 예상되고 있습니다.
이번 수이(SUI) 해커톤에서는 30개 이상의 프로젝트가 수상 자격을 얻었으며, 5개의 우승팀과 6개의 가작이 선정되었습니다. 또한, 두 팀은 수이(SUI)에서 디파이 프로토콜이 제공하는 바운티를 수상했습니다.
수이(SUI) 리퀴드 스테이킹 프로토콜 수상자
1. 에프터매스(Aftermath) 파이낸스
수이(SUI)네트워크 리퀴드 스테이킹의 선두주자인 에프터매스(Aftermath) 프로토콜은 현재 약 18M 달러 상당의 TVL을 기록하고 있으며 지속적으로 증가하고 있습니다.
에프터매스(Aftermath) 파이낸스의 afSUI는 수이(SUI)의 기본 스테이킹 메커니즘에 대한 완전한 온체인 탈중앙화 유동성 확장을 제공합니다. SIP6을 사용하여 수이(SUI)의 기본 스테이킹 메커니즘 위에 완전히 탈중앙화된 리퀴드 스테이킹 토큰(LST) 확장을 제공하며 이 설계는 토큰 보유자의 위임 능력에 제한을 두지 않고 LST를 제공하게 됩니다.
에프터매스(Aftermath) 파이낸스는 직관적인 UI/UX로 이용하기 편하게 설계되어 있습니다.
① Stake SUI 에서 수이(SUI)를 스테이킹하게 되며 스테이킹 후 afSUI를 수령하고 이자가 적립됩니다.
화살표를 통해 벨리테이터를 선택할 수 있으며 각 벨리데이터가 지불하는 이자도 확인할 수 있습니다.
② Pools 에서 8가지 코인의 합성 풀을 만들고 추가 수익을 얻어 갈 수 있습니다.
③ Farms 풀에서 만든 LP를 다시 스테이킹하여 일드파밍을 진행할 수 있습니다.
④ Bridge 레이어제로 웜홀과 셀로네트워크를 통한 브릿지로 타 네트워크의 유동성을 상호 이동할 수 있습니다.
<Pool 수익률/Farm 수익률>
올인원 플랫폼으로 스테이킹부터 풀,파밍까지 진행할 수 있는 강력한 툴과 UI/UX의 강점을 가지고 있는 에프터매스(Aftermath) 프로토콜입니다.
2. 해달(Haedal) 파이낸스
해달(Haedal)은 누구나 수이(SUI) 토큰을 스테이킹하여 수이(SUI)블록체인의 거버넌스와 탈중앙화에 기여할 수 있는 수이(SUI) 기반의 리퀴드 스테이킹 프로토콜입니다. 사용자는 그 대가로 해달(haSUI)을 받아 디파이 활동에 계속 참여하여 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
해달(Haedal) 파이낸스는 12월 들어 수이(SUI)해커톤의 수상자로 발표되면서 TVL이 급격히 상승하고 있습니다. 영어 표기가 국문과 맞아떨어지기에 국내의 프로젝트로 보이는데요. 국내 투자자들의 투자가 진행되고 있지 않나 싶습니다.
① Stake 카테고리를 통해 탭에서 수이(SUI)를 스테이킹하게 되면 스테이킹 후 haSUI를 수령하고 이자가 적립됩니다. 자동과 수동을 선택할 수 있으며 자동을 선택할 시 해달(Haedal)의 검증을 통한 벨리데이터에 스테이킹이 가능하고, 수동을 선택하게 되면 벨리데이터를 선택할 수 있습니다.
② DEFI 카테고리를 통해 Cetus/Turbos/FlowX 등의 디파이 프로토콜에 유동성을 제공할 수 있습니다. 각 프로토콜마다 이자율이 상이하기에 선택이 필요합니다.
현재 Cetus에서는 39%, Turbos에서는 42%가 넘는 이자를 지급하고 있음을 확인할 수 있습니다.
3. 볼로(Volo) 파이낸스
볼로(Volo) 파이낸스는 탈중앙화 리퀴드 스테이킹 플랫폼으로 수이(SUI)에 완전 탈중앙화 LST를 제공하고 LST 유틸리티 및 수익률 전략으로 생태계의 성장을 지원합니다.
탈중앙화, 향상된 유동성, 사용 편의성에 중점을 둔 볼로(Volo) 파이낸스는 수이(SUI) 네트워크 내 사용자가 스테이킹한 자산에 대한 접근성을 유지하면서 수익을 극대화할 수 있도록 지원합니다.
① Stake 탭을 통해 탭에서 수이(SUI)를 스테이킹하게 되면 스테이킹 후 VSUI를 수령하고 이자가 적립됩니다. 수수료의 10%를 리워드로 제공하며 현재의 이자율은 4.2%입니다.
볼로(Volo) 파이낸스 자체로는 VSUI의 추가적인 디파이를 제공하고 있지 않고 있으며 아래와 같이 Navi/Turbos/Bucket Protocol 등과의 파트너십을 통해 VSUI의 활용도를 극대화하고 있습니다.
리퀴드 스테이킹 프로토콜 비교
이더리움 VS 수이(SUI)
이더리움 네트워크의 리퀴드 스테이킹 토큰(LST)은 장기간의 안정성 및 막대한 유동성을 담보로 하기에 중앙화거래소와 덱스 모두 거래가 가능하다는 장점을 갖고 있습니다. 그러나 이더리움 네트워크 자체 확장성의 부족으로 거래비용이 과다하게 발생합니다. 실제로 리도파이낸스를 이용할 시 현재의 가스 수수료만 50$가 넘어가는 상황이기에 추가의 디파이 프로젝트를 이용하는 것도 한계가 발생합니다. 또한 언스테이킹 기간도 아직까지 존재하는 약점을 가지고 있습니다.
수이(SUI) 리퀴드 스테이킹 프로토콜 자체의 스테이킹 이자율은 이더와 비슷합니다. 그러나 수이(SUI) 네트워크 확장성을 통해 비교가 안될 정도의 저렴한 비용이 들기 때문에 디파이 레고의 측면에서도 다양한 이점을 가지고 있습니다. 거기에 리퀴드 스테이킹 토큰(LST)을 활용할 수 있는 추가적인 프로토콜의 이자율이 매우 높습니다. 40%~50% 이자를 추가로 받아 갈 수가 있는 것이죠. 아쉬운 점은 아직 중앙화 거래소에 상장되지 않았다는 점입니다. 덱스의 안전성에만 의지해야 된다는 의미입니다.
이더리움 네트워크에서는 리도(Lido) 등 리퀴드 스테이킹 프로토콜이 검증인을 결정하는 반면, 수이(SUI) 네트워크에서는 스테이킹 이용자들이 자신이 직접 선택한 검증인에게 암호화폐를 스테이킹할 수 있는 차이점도 찾아볼 수 있습니다. 소수의 벨리데이터에게 유동성과 권한이 집중되는 것을 막아 탈중앙화를 보다 넓게 이룰 수 있게 되는 것입니다.
수이(SUI) 재단의 직접적인 리퀴드 스테이킹 프로토콜 지원!
리퀴드 스테이킹 프로토콜의 향후 상장 가능성 및 에어드랍!!
LST를 활용한 높은 이자율 보상!!!
수이(SUI) 네트워크의 확장성을 이용한 저렴한 거래비용!!!
등의 다양한 장점을 가지고 있는 수이(SUI) 리퀴드 스테이킹 프로토콜입니다.
24년도는 비트코인 반감기/ 현물 ETF 승인 등의 큰 호재가 예상됩니다. 아직 초기 빌드 업 중인 수이(SUI)네트워크의 리퀴드 스테이킹을 통해 향후 다가올 대불장에 대비하시는 것도 좋은 선택지가 될 것으로 판단됩니다.
# 본 리뷰를 통하여 투자를 하셔 손해를 보는 것에 대해서 어떠한 책임도 지지 않습니다.
# 높은 가격 변동성 때문에 가상 자산에 대한 투자 손실이 발생할 수 있습니다.
# 가상 자산에 투자하는 모든 위험을 완전히 이해하고 자신의 투자 결정으로 인한 손실은 본인에게 귀속되므로 신중한 투자 부탁드립니다.
# 본 게시글은 소정의 수수료를 받고 작성하였습니다.