‘Sui DeFi 현황’ 레포트가 발간되었습니다!
Sui 재단은 현재까지의 Sui DeFi 생태계 현황과 참여 가이드에 대한 레포트를 발간했습니다. Sui 한국 커뮤니티 유저와 DeFi에 입문하고자 하는 분들을 위해 영문 레포트를 번역해 국문 버전을 공개합니다. DeFi 참여 방법, 생태계 현황, 여러 DeFi 수익률 전략, 프로젝트 요약까지 어디에서도 볼 수 없었던 레포트입니다.
아래 글은 해당 레포트에 대한 간단한 요약문이며, 21페이지 가량되는 전문은 글 하단 링크를 통해 확인하실 수 있습니다.
Sui의 유동성
2024년 3월 말, Sui의 총 예치 가치(TVL)는 최근에 $750M까지 증가하여 TVL 기준으로 상위 10위 체인 중 하나로 자리매김했습니다.
Sui의 유동성 대부분은 주요 대출 프로토콜과 분산 거래소에서 비롯되며, Sui 네트워크의 TVL의 90%를 차지합니다. 특히 대출 측면에서는 Scallop($165M)과 Navi($175M)가 대부분의 유동성을 제공하며, DEX 측면에서는 주로 Cetus($120M), Kriya($65M), 그리고 Aftermath($80M)에 의해 유동성이 발생되고 있습니다.
Sui의 거래량
2024년 3월 말 기준, 온체인 파생상품과 현물 거래의 2주 평균 거래량은 각각 $166M, $125M입니다. TVL의 경우와 마찬가지로, Sui는 온체인 거래량으로 순위가 매겨진 상위 10개 체인 중 하나이며, 지속적으로 시장 점유율을 증가시키고 있습니다.
파생상품의 경우, 거래량은 BlueFin이 90% 이상의 거래량을 주도하고 있으며, 대부분은 BTC, ETH, SUI 무기한 선물 거래입니다. 현물의 경우, Cetus가 일일 거래량의 절반 정도를 주도하며, 나머지 절반은 주로 Sui의 다른 네 개 주요 DEX에서 분산되어 있습니다.
Sui 프로토콜
현재 Sui DeFi 전반에서 20-40% 범위의 수익률을 관찰하는 것이 일반적이며, 이는 투자자들에게 좋은 기회를 제공합니다. 이러한 수익률은 주로 제3자가 대출하거나 거래할 수 있도록 대출 프로토콜이나 DEX 풀에 유동성을 예치함으로써 얻을 수 있습니다.
또한, Sui DeFi는 더 낮은 수익률을 감수하더라도 적은 위험을 선호하는 보수적인 유동성 제공자들을 위한 기회를 제공합니다. 구체적으로, 투자자들은 SUI 토큰을 유동적 스테이킹 프로토콜에 예치함으로써 상대적으로 안전한 3-4%의 수익을 얻을 수 있습니다.
유동성 스테이킹
Sui의 주요 유동성 스테이킹 프로토콜은 Haedal, Volo 및 Aftermath입니다. 사용자는 네이티브 SUI 토큰을 LST 프로토콜에 스테이킹함으로써, 그들의 스테이킹된 SUI 토큰에 대한 청구권으로 HaSUI, vSUI 및 afSUI와 같은 유동적 스테이킹 토큰을 받습니다.
탈중앙화 거래소 (DEX)
탈중앙화 거래소는 유동성 제공을 촉진하고 24/7 기반으로 온체인 자산 간의 가치를 교환할 수 있게 함으로써 DeFi 생태계에서 매우 중요한 역할을 합니다. Sui DeFi 생태계에서는 Cetus와 Turbos가 Uniswap V3 모델을 기반으로 하고 있으며, Kriya와 FlowX는 Uniswap V2 모델을 채택하고 있습니다.
Sui에는 DeepBook이라는 완전한 온체인 중앙 한도 주문서(CLOB) DEX도 있으며, 이는 전통적인 거래소와 유사하게 작동합니다. DeepBook은 모든 거래 활동을 온체인에서 수행하며, 라우팅, 매칭 및 주문 결제를 포함하며, Sui DeFi 전체의 도매 유동성을 가능하게 하는 주요 차별화 요소입니다.
대출 프로토콜
Sui DeFi 생태계에서는 Navi와 Suilend가 Compound V2를 모델로 하고 있으며, Scallop은 Compound V3를 기반으로 구축되었습니다. V2와 V3의 가장 큰 차이점은 V3에서는 대출자가 자산을 담보로 사용하여 다른 자산을 차용하기로 선택한 경우 자신의 자산 예치금을 사용할 수 없다는 것입니다. 또한, V3는 청산 위험을 관리하기 위해 다른 조치를 취합니다. 따라서 Navi와 Suilend의 대출자는 공급한 자산을 담보로 사용하여 다른 자산을 차용할 수 있습니다. 그러나 Scallop에서는 차용이 대출 풀과 별도로 이루어지며, 차용자는 다른 자산을 차용하기 위해 추가 담보를 예치해야 합니다.
마지막으로, Bucket은 사용자가 기존 자산을 담보로 하여 스테이블코인을 발행할 수 있는 담보화된 부채 포지션(CDPs)이라는 대출 프로토콜의 한 형태입니다. 스테이블코인 BUCK은 몇몇 DeFi 및 게이밍 애플리케이션에서 담보 또는 결제 통화로 사용됩니다.
파생상품
BlueFin은 오프체인 주문서를 기반으로 한 perpetual exchange로, 사용자에게 원활한 중앙화 거래소 경험을 제공하고자 합니다. Typus는 트레이더가 현물 포지션을 헷지하거나 사용자에게 수익 증대 기회를 제공할 수 있도록 구축하고 있습니다.
Sui DeFi 참여 방법
온체인 월렛 및 SUI를 보유하고 있어야 합니다. 사용 가능한 월렛 및 거래소 목록입니다.
월렛 : Sui 월렛, Suiet 월렛. Nightly, Surf 월렛
거래소 : Binance, OKX, Bybit, Coinbase, Kucoin, OKX Japan, Upbit
거래소에서 SUI를 구매하거나 SUI 월렛에 자금을 보유하고 있다면 다양한 DeFi 프로젝트를 시작할 수 있습니다. Sui 네트워크에서는 네이티브 USDC와 USDT가 지원되지 않으므로, 두 가지 방법을 사용하세요.
첫 번째 방법은 주요 Sui DEX 중 하나에서 SUI를 USDC나 USDT로 교환하는 것입니다. 단점은 SUI에서 스테이블코인으로, 또는 스테이블코인에서 SUI로 자산을 이동해야 한다는 것입니다. 두 번째 방법은 웜홀을 통해 스테이블코인을 브릿징하는 것입니다. 다른 체인에서 월렛을 연결하고 네이티브 스테이블코인으로 충전한 다음 Sui로 브릿징하면 됩니다.
본인에게 맞는 DeFi 수익 전략 및 자세한 설명이 궁금하시다면, 여기를 클릭하셔서 전문을 확인해보세요.